华为折叠屏供应商（低估值合金材料龙头！芯片+5G+新能源车，间接供货华为、苹果）

本文目录

• 低估值合金材料龙头！芯片+5G+新能源车，间接供货华为、苹果
• 华为mate50屏幕供应商
• 华为Mate X2无缝折叠设计华为P50将进入量产阶段
• 折叠屏概念有多火多家公司谈及与“华为”关系 后市机构这样看

低估值合金材料龙头！芯片+5G+新能源车，间接供货华为、苹果

摘要：

1、交控 科技 ： 轨道交通信号系统细分龙头，行业内 唯一一家拥有完全自主技术的企业 ，以CBTC信号系统为基础，创新性推出轨交云、TIDS、天枢系统等新理念及新产品，20年上半年，公司营收和净利润分别增长31%/170%，机构认为 未来3-5年业绩将维持高增长 ，除了轨道交通信号系统，其 工业互联网属性被忽视 。

2、博威合金： 高端铜合金材料和精密切割丝龙头供应商，应用于5G、新能源 汽车 、半导体、光伏等领域，积极拓展 5G散热材料、新能源车材料 、 半导体引线框材料 、 Socket 基座材料 等高端材料，打开长期成长空间；上半年业绩稳步增长，其中新能源业务快速增长，合金带材、切割丝业务下半年有望重回增长；目前估值较低，业绩和盈利能力远超同行。

3、森霸传感： 深耕光电传感，产品包括热释电红外传感器和可见光传感器，掌握红外滤光片及红外敏感陶瓷两种核心材料生产技术， 上半年业绩和毛利率显著提升 ，额温枪带动热电堆传感器销量大增，是国内少数具备量产能力企业，同时外延布局微差压传感器， 估值低于行业平均值 。

正文：

1、被低估的科创板标的！轨交信息系统龙头，上半年净利大增近2倍（华西证券）

交控 科技 是首批科创板上市企业，国内 唯一一家拥有完全自主技术推出城轨信号控制系统的企业 ，先后推出CBTC、I-CBTC和FAO等不同代际，目前正在研发VBTC以及天枢系统。

①上半年业绩大增，未来3-5年有望维持高增速

2017-2019年营收与归母净利润复合增速分别为37.03%/68.42%，毛利率稳定。20年上半年，公司营收和净利润分别增长31%/170%。

未来3-5年营收有望维持高增速，预计未来3年营收/毛利复合增速分别为41.26%/48.18% ，受益于新建线路建设、早期线路更新、重载铁路信号系统升级等驱动。

②公司的核心竞争力

公司是轨道交通信号系统细分龙头，提供列车控制系统（CBTC）、全自动运行系统（FAO）、互联互通系统（I-CBTC）、城轨云系统、TIDS 系统等产品和解决方案。

基于北京市城轨信号系统和北京交通大学形成的“双北基因”，以及自主核心技术，是交通 科技 核心竞争力。

公司以CBTC信号系统为基础，并创新性推出轨交云、TIDS、天枢系统等新理念及新产品。

③工业互联网属性被忽视

城轨信息系统属于典型的工业互联网应用场景，数据采集、交互、实时处理及实时控制，具体表现在：1）公司城轨信号系统满足安全可靠的首要要求；2）遵循工业互联网一般架构的CBTC系统展现出提升效率的卓越效果；3） 天枢系统 将实现轨交运行数据的大集中与大共享， 具有工业互联和移动互联属性 。

3、华为间接供应商！5G+芯片+新能源车，低估值合金材料龙头

①业绩稳步增长，华为间接供应商

博威合金发布20年中报，上半年实现营收38.46亿元，同比增加14.94%，；归母净利润为2.52亿元，同比增长21.92%。

公司是全球高端铜合金材料和精密切割丝龙头供应商，特殊合金牌号齐全、产能大，产品广泛应用于 5G、新能源 汽车 、半导体、光伏 等领域。

公司是 华为的间接供应商 ，降低转轴材料供货华为折叠屏；同时也是苹果铜合金重要供应商，TWS无线耳机核心部件。

②合金带材、切割丝小幅下滑，新能源业务表现亮眼

分产品来看：1）上半年合金带材销量保持12%增长，实现营收22.22亿元，同比增加2.24%；实现归母净利润1.16亿元，同比下降6.79%。受疫情和中美贸易影响，增速有所放缓。积极拓展 5G散热材料、新能源车材料 、 半导体引线框材料 、 Socket 基座材料 等高端材料。

2）切割丝业务营收5.70亿元，同比下降8.45%；实现净利润0.43亿元，同比下降3.07%。其中海外切割丝需求严重下滑，净利润下降92.56%。

3）新能源业务营收10.37亿元，同比增长97.61%；净利润0.93亿元，同比增长116.72%。上半年订单饱满，销量大增。

③机构给予20年25倍PE，上调其目标价至17.76元

3、小而美的 科技 股！红外传感器量价齐升，上半年业绩大增（国联证券）

①上半年业绩和毛利率显著提升

森霸传感深耕光电传感，产品包括 热释电红外传感器和可见光传感器 两大类，应用于LED照明、安防、数码电子产品等领域。掌握 红外滤光片及红外敏感陶瓷 两种核心材料生产技术，是业内少数具有自主研发、量产、销售能力的企业。

20年上半年，公司实现营业收入1.67亿元，同比增长88.55%；归母净利润0.82亿元，同比上升126.3%。热释电红外传感器 毛利率由2019 年54.40%提升至60.69% ，业绩处于成长期。

②额温枪带动热电堆传感器销量大增，外延布局微差压传感器

在疫情期间，接触式红外体温检测仪器，尤其是手持式额温枪销量大增，公司生产的 热电堆红外传感器是额温枪核心器件 ，上半年需求大增导致供需缺口明显。同时其技术门槛相对较高，公司是国内少数具备量产能力企业，上半年快速放量。

流量、压力、温度传感器为细分传感器市场最大赛道，目前国内进口依赖度较高，公司收购美国微差压传感器生产商阿尔法公司，实现传感器产品线“破圈”。

③公司估值低于行业平均值

华为mate50屏幕供应商

华为MATE 50由维信诺、京东方供货AMOLED屏幕。

屏幕方面，华为Mate 50系列的屏幕采用了坚硬的华为昆仑玻璃材质，经过了108道微晶原材及面板加工工序，拥有优秀的耐摔和抗冲击能力，整机耐摔能力提升至10倍！华为昆仑玻璃还获得了全球首个瑞士SGS五星抗跌耐摔权威认证。

影像方面，华为Mate 50系列首发了自研超光变XMAGE影像，搭载了业界首创的超光变摄像头，拥有业界最大的物理光圈F1.4，以及业界领先的变焦范围，首创10档可调物理光圈，宽窄景深随心调节。前置还搭载了智能超大广角影像系统。

系统方面，华为Mate 50系列手机出厂预装鸿蒙3.0操作系统，业界首发超空间存储压缩技术，最多可以为手机节省20G空间！还支持超级中转站功能，可实现跨层级、跨应用拖拽，信息流转更高效直观。

以上内容参考  百度百科-HUAWEI Mate 50

华为Mate X2无缝折叠设计华为P50将进入量产阶段

@快 科技 ：华为宣布Mate X2折叠屏手机将于2月22日发布，官方放出的动图显示 ，华为Mate X2采用了内折设计方案 ，同时做到了内屏在闭合时无缝的设计。

之前 余承东在华为Mate X的发布会上吐槽三星内折设计是华为所淘汰的 ，这次Mate X2换了内折，有点打脸的意思？不过还是等发布会后再看是不是更优秀吧！

根据此前曝光的消息，华为Mate X2屏幕供应商为三星、京东方等面板厂商。

内部将采用一块8.01英寸的内折主屏，分辨率为2480 2200，外部的副屏尺寸为6.45英寸，分辨率为2700 1160。配置上该机将搭载华为最新的麒麟9000处理器。

摄像方面，搭载5000万像素+1600万像素+1200万像素+800万像素的四摄组合，其中还包含潜望式长焦镜头，支持10倍混合光学变焦。此外，该机内置4400mAh电池，机身尺寸为161.8 145.8 8.2mm。

按照他的说法，P50系列有三款，包括P50、P50 Pro和P50 Pro+，Pro两款均搭载麒麟9000处理器，标准版则是麒麟9000E。

折叠屏概念有多火多家公司谈及与“华为”关系 后市机构这样看

　　随着三星、华为新品手机发布，折叠屏手机不但刺激消费者的感官，也引爆了投资者对相关个股的追逐热情。

　　数据显示，截至周二收盘，OLED指数2月累计涨幅达40.07%，远超同期上证指数(13.81%)、深证成指(21.52%)、创业板指(25.98%)三大指数涨幅。

　　个股方面，指数成份股中的国风塑业、华映股份2月以来累计涨幅超过100%，领益智造、深天马A、锦富技术等9只个股累计涨幅超过50%。

　　相关公司的产品是否真的涉足折叠屏手机呢？折叠屏手机的推出究竟对业绩贡献有多大呢？能否支撑股价的上涨呢？时报君发现不少公司已经通过公告或者互动平台回答了相关问题。

　　龙头股竟然未规划可应用在可折叠屏上的产品

　　提到OLED概念，不得不提国风塑业。

　　作为OLED概念中的龙头，自2月开始，该股就开启“疯牛模式”，截至26日，累计涨幅达147.6%，涨幅在全部OLED概念指数成份股中位列首位。

　　然而令人想不到的是，OLED概念龙头却明确表示未规划可应用在可折叠OLED屏幕上的产品，也暂未开展可应用在可折叠OLED屏幕上的产品研发。

　　2月25日，国风塑业发布股票交易异常波动公告，公告提到，公司在建的年产180吨高性能微电子级PI膜材料项目目前已进入设备安装调试阶段，预计2019年二季度试生产。该项目产品初期规划主要应用在柔性电路板(FPC)的基板制造领域，未规划可应用在可折叠OLED屏幕上的产品，也暂未开展可应用在可折叠OLED屏幕上的产品研发。该项目投产后，受产品品质、市场环境等因素影响，是否能够达到预期效益，未来存在不确定性风险。

　　值得注意的是，国风塑业还在公告中指出，预计公司2018年度归属于上市公司股东的净利润为约9,500万元，较上年同期增长约58%，扣除公司2018年度按照土地收储进度结转的约12,000万元土地收储相关非流动资产处置损益后，预计公司扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为亏损。

　　除了国风塑业以外，还有多家公司表示并未涉及柔性屏产品。

　　其中，利德曼表示，公司现有业务以体外诊断试剂、诊断仪器以及生物化学原料的研发、生产和销售为主，未涉及AMOLED柔性屏幕产品。

　　浙江交科表示，公司不是华为5G折叠屏手机柔性屏幕的一级供货商，也没有AMOLED柔性屏幕的产品。

　　蓝思科技表示，华为是公司重要的客户及战略合作伙伴，公司未来将继续与华为在5G手机有关零部件上进行生产研发等合作。AMOLED柔性屏幕属于显示器行业，公司未从事相关业务。

　　恒铭达表示，公司目前未生产AMOLED柔性屏幕相关产品。

　　金龙机电表示，公司不是华为5G折叠屏手机柔性屏幕的供货商，公司目前没有生产AMOLED柔性屏幕的产品。

　　茂硕电源表示，公司不是华为5G折叠屏手机柔性屏幕的一级供货商，目前没有AMOLED产品。

　　这些公司表示产品应用在华为折叠屏手机中

　　那么哪些公司才是真正的OLED概念股呢？

　　时报君统计发现，不少公司已经在公告或互动平台上回复称，公司产品有应用在折叠屏手机中。

　　其中，中石科技指出，公司的柔性石墨产品应用于华为的Mate X等折叠屏手机中。

　　智云股份表示，华为一直以来都是公司的重要客户，公司所生产的显示触控相关自动化设备广泛使用在华为等国内智能手机的屏幕生产过程中。公司非常珍惜与华为公司的合作，也正在加大力度拓展与华为合作的广度与深度。

　　长盈精密表示，公司当前正在为多家客户开发外折和内折等多种制式的可折叠屏手机的转轴组件，公司正在做规模化生产的准备。

　　正业科技表示，子公司集银科技可为客户提供OLED后段生产线，OLED模组设备技术是集银科技在原有的液晶模组自动化技术基础上的延伸。

　　飞荣达表示，华为折叠手机有使用公司散热和导电类相关产品。

　　英唐智控表示，在华为的采购机制下，公司作为分销商目前主要通过向华为的供应商供货的形式间接向华为提供产品及服务。目前公司主要为OLED厂商提供包括光掩膜版(Mask)、发光材料、纳米银和驱动芯片等生产OLED面板所需的核心产品。下游客户包括京东方、华星光电、深天马等。

　　OLED指数2月大涨40% 全部个股涨幅超10%

　　作为2月最为火爆的指数，OLED指数尽管周二出现了小幅回调，但是月度累计涨幅仍高达40.07%。

　　个股方面，43只成份股2月累计涨幅均超过10%。其中，国风塑业、华映科技累计涨幅超过130%，领益智造、深天马A、锦富技术、联得装备、京东方A、凯盛科技、东山精密、大富科技、维信诺等9只个股累计涨幅超过50%。

　　OLED指数成份股涨幅排名前20个股名单：

　　OLED行情能否延续？

　　首创证券表示，预计到2020年OLED市场规模在700亿左右，而目前尚在100亿的量级，如此测算，未来5年复合增速在40%以上，如此高速度的增长下，OLED产业链的确迎来了市场炒作的时机。

　　方正证券表示，在国内OLED面板产能陆续落地且需求迅速提升的背景下，国内OLED面板制造设备市场空间充足。当前国内OLED检测设备和模组设备技术已趋于成熟，有望在核心客户中迅速实现大批量订单的突破。建议投资者持续关注相关个股。

　　投资策略方面，海通证券提出，折叠手机蓄势待发，供应链多个环节迎新机遇。折叠手机的变化主要在于材料方面，体现在以下几点：柔性盖板、铰链、触控、OCA胶、偏光片、驱动IC封装等。

　　A股建议关注：

　　OLED制造：京东方A、维信诺、深天马、TCL集团等；

　　转轴：长盈精密等；

　　CPI:新纶科技、时代新材等；

　　设备：劲拓股份、天通股份、智云股份、联得装备、精测电子、大族激光等；

　　FPC:鹏鼎控股、东山精密、景旺电子、弘信电子等；

　　天线：立讯精密、硕贝德、信维通信等；

　　电池：欣旺达、德赛电池等；

　　偏光片：三利谱等；

　　驱动IC:中颖电子等；

　　无线耳机：歌尔股份等。

　　广发证券提出：建议关注智能手机折叠屏创新趋势为柔性OLED产业链带来的投资机会。产业链相关标的包括：面板制造领域的京东方A、维信诺；发光材料领域的万润股份、濮阳惠成；新型材料领域的新纶科技；设备领域的大族激光、精测电子；金属件领域的宜安科技、长盈精密；偏光片领域的三利谱；FPC领域的东山精密、弘信电子；驱动IC领域的中颖电子等。

（文章来源：证券时报网）